來源：Mask的小酒館

這幾天科技和有色都慢慢開始出現(xiàn)退潮了。

(資料圖)

科技為代表的半導(dǎo)體，今天（10月17日）跌破了20日均線，有色金屬也出現(xiàn)了高位滯漲。

如果持有這兩個(gè)板塊的，需要小心了，這兩個(gè)板塊在今年積累了過多的漲幅，一旦被套，那會(huì)是很難受的。

其實(shí)從9月開始，科技的大資金就是一直在流出的，易中天已經(jīng)走出了類似頂部的形態(tài)，如果他們繃不住，那么后面科技就很難了。

如果選擇高位回調(diào)去買熱門的公司和板塊，很容易接上主力的飛刀。

所以該止盈的止盈，今年賺了這么多錢可以適當(dāng)落袋為安。

其實(shí)現(xiàn)在高低切的氛圍越來越濃了。

資金來A股都是為了賺錢的，大資金從A股流出，那么就一定會(huì)選擇一個(gè)低位的板塊流入。

那資金會(huì)選擇哪個(gè)低位板塊呢？

那就是之前的老登。

其實(shí)這幾天我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，之前被打成老登的板塊紅利、煤炭、銀行、白酒，這幾天都在大盤不好的情況下出現(xiàn)了逆勢(shì)的上漲。

紅利板塊銀行連紅6天，頂流銀行ETF（512800）規(guī)模直逼200億了。

煤炭板塊連紅7天。

白酒連紅4天。

之前小登們看不上的老登板塊，在這幾天都出現(xiàn)了不同程度的上漲。

牛市在絕望中誕生，在懷疑中成長(zhǎng)，在樂觀中成熟，在興奮中消亡。10條關(guān)于白酒的投資發(fā)言有8-9條負(fù)面的，還有1-2條看別人買了白酒幸災(zāi)樂禍的。這才是真正的絕望，在絕望中市場(chǎng)給白酒末日定價(jià)，所以白酒足夠便宜。這就是市場(chǎng)給我們的機(jī)會(huì)。目前和白酒相關(guān)的基金里面，食品ETF（515710）相對(duì)來說波動(dòng)沒有那么大，因?yàn)樗锩娉酥貍}(cāng)白酒龍頭（權(quán)重超57%）的同時(shí)還包含了一部分的新消費(fèi)。場(chǎng)外聯(lián)接基金（012549）：

類似的還有消費(fèi)龍頭ETF（516130），他的持倉(cāng)就更廣泛了，除了白酒，還有飲料乳品、家電、汽車零部件、養(yǎng)殖、新能源汽車等。

這兩個(gè)基金都是‘新’和‘老’的結(jié)合，比較能夠應(yīng)對(duì)當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境。為什么呢？因?yàn)槲磥淼南M(fèi)刺激政策一定會(huì)遠(yuǎn)超大家的想象。我們這幾年生育率下滑的速度很快，從1.8掉到1以下用了不到10年。

而人口是一個(gè)國(guó)家的底氣。因?yàn)槟贻p人是消費(fèi)最旺盛的群體，而現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)又急需消費(fèi)來扛起內(nèi)循環(huán)的大旗。這也就說明我們需要大量的人口來刺激消費(fèi)。所以未來上面是一定會(huì)出臺(tái)更大的生育補(bǔ)貼和消費(fèi)刺激措施的，直到我們把生育率給扭轉(zhuǎn)過來，矯枉必須過正，不過正不足以矯枉，這是上面一脈傳承的工作方法。而這利好的不就是消費(fèi)么。每一次的消費(fèi)補(bǔ)貼，每一次的生育補(bǔ)貼，最終都會(huì)成為消費(fèi)公司的業(yè)績(jī)，不僅會(huì)體現(xiàn)在財(cái)報(bào)上，最終也會(huì)體現(xiàn)在公司的價(jià)值上。甚至再延伸一下，消費(fèi)好起來了，是不是農(nóng)產(chǎn)品相關(guān)的也會(huì)好起來。比如農(nóng)牧漁ETF（159275）里面持有的大多是豬周期的公司，場(chǎng)外聯(lián)接基金（013472）：

也會(huì)在這一輪消費(fèi)的浪潮中受益。大多數(shù)人是線性思維，壞得時(shí)候繼續(xù)看壞，好得時(shí)候繼續(xù)看好。線性思維和人之道一樣，損不足補(bǔ)有余。但真正的規(guī)律是天之道，洼則盈。再恐怖的鬼故事在足夠便宜面前都是紙老虎。不要陷入線性思維，線性思維指導(dǎo)投資就是追漲殺跌。也不要陷入群體思維，跟風(fēng)和群體一樣操作意味著放棄自主思考。

風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。